Китайский стартап WeRide в области автономных транспортных средств стремится к IPO в США на оценке в $5 млрд

WeRide, китайская компания, занимающаяся автономными автомобилями, официально готовится к выходу на американскую биржу, более чем через год после того, как Китай начал постепенное смягчение своего эффективного запрета на зарубежные IPO. Компания стремится к оценке в размере до $5,02 миллиарда в ходе своего первичного публичного размещения акций.

WeRide ожидает привлечь около $96 миллионов от своего предложения или $111,3 миллиона, если исполнительные банкиры воспользуются полностью своей опцией по условиям перераспределения, предполагая цену IPO в размере $17 за одну акцию депозитарного обязательства. Компания предлагает 6,45 миллиона ADS по ценовому диапазону от $15,50 до $18,50 за акцию, так что она может привлечь сумму в размере до $119,4 миллиона в рамках IPO.

Кроме того, определенные инвесторы уже согласились приобрести акции на сумму $320,5 миллиона в дополнительном частном размещении. Например, Alliance Ventures, венчурный подразделение альянса Renault Nissan Mitsubishi, согласилось приобрести акции на сумму $97 миллионов. Другими инвесторами являются JSC International Investment Fund, Get Ride и Beijing Minghong, согласно официальной заявке.

Детали предполагаемой ценности WeRide были опубликованы после того, как Bloomberg сообщил, что WeRide ищет до $400 миллионов в процессе IPO и частного размещения, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией. Около $100 миллионов из этой суммы будет получено от IPO и примерно $200-300 миллионов в рамках частного размещения.

WeRide не успела ответить в установленные сроки.

Если и когда WeRide проведет IPO, это будет самым крупным IPO китайской компании на американском рынке с момента того, как Geely запустила продажу акций своей дочерней компании Zeekr на Нью-Йоркской фондовой бирже в мае. Котировки Zeekr упали на 48% с момента ее дебюта.

WeRide сначала подала конфиденциальную заявку на проведение IPO в США в марте 2023 года. Компания в области автономных транспортных средств привлекла общую сумму в размере $1,39 миллиарда на оценке в $5,11 миллиарда согласно данным PitchBook. Однако WeRide не привлекла инвестиции с момента проведения последнего частного раунда в 2022 году, и венчурные капиталисты стали сдерживать написание крупных чеков автономным автомобильным компаниям с длительной перспективой прибыльности. Если WeRide надеется масштабироваться и оставаться конкурентоспособной, ей нужно будет получить доступ к публичным рынкам.

Компания имеет разрешения на автономную деятельность в Китае, ОАЭ и Сингапуре. Она также имеет разрешения на тестирование с водителем и без водителя в Калифорнии, и активно проводит испытания в Сан-Хосе. Помимо публично доступной деятельности по автоматизированной такси, WeRide работает над бесводным робобусом, робовэном (для доставки товаров) и робоуборщиком. Компания также предлагает передовые системы помощи водителю и планирует продавать их OEM-производителям.

Выручка WeRide за первые шесть месяцев 2024 года составила $20,7 миллиона, что ниже показателя выручки за первое полугодие 2023 года, примерно $25,5 миллиона, согласно официальной заявке. Это при убытке $121,3 миллиона за первое полугодие 2024 года и $100,9 миллиона за первое полугодие 2023 года.

Согласно заявке WeRide, компания планирует потратить 35% выручки от IPO на исследования и разработки; 30% на коммерциализацию и операционную деятельность своих автономных автомобилей, а также маркетинг в целях расширения на новые рынки; 25% на капитальные затраты, такие как покупка испытательных транспортных средств; и оставшиеся 10% на общие корпоративные цели.

WeRide не единственная китайская автономная автомобильная компания, которая намерена попытаться пройти путь на американском рынке. Pony.ai, один из ее основных конкурентов, также, как сообщается, готовится к новому IPO в США, после того, как ее предыдущие попытки потерпели неудачу в 2021 году. Pony стремилась к публичному дебюту на оценке в $12 миллиардов через слияние с SPAC, но отложила его из-за трудностей в получении заверений от Пекина, что она не станет объектом репрессий против китайских компаний, выходящих на иностранные биржи.

Данный материал был обновлен, чтобы включить предполагаемую оценку WeRide, общую сумму, которую она надеется привлечь, и информацию о инвестициях в частном размещении. Оригинальная публикация статьи состоялась 9 августа в 10:15 по Тихоокеанскому времени.